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dc.creator.IDELIAS, K. P. Q.pt_BR
dc.contributor.advisor1LEMENHE, Flávio.-
dc.contributor.advisor1IDLEMENHE, F.pt_BR
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/5224665459032885pt_BR
dc.contributor.referee1OLIVERA, Marcos Macri.-
dc.contributor.referee1IDOLIVERA, M. M.pt_BR
dc.contributor.referee2VENTURA, Ana Flávia Albuquerque.-
dc.contributor.referee2IDVENTURA, A. F. A.pt_BR
dc.description.resumoEsta monografia abordou o estudo sobre os modelos de precificação de ativos CAPM e de três fatores de Fama e French (1993). Teve como objetivo, investigar o poder explicativo destes modelos de precificação de ativos no mercado acionário brasileiro, considerando o período pré estabilidade econômica (Plano Real). Esta pesquisa teve caráter metodológico descritivo,explicativo e quantitativo. A amostra desta pesquisa foi composta por ações listadas na B3 (BRASIL, BOLSA, BALCÃO) nos períodos de 1987 a 1993, tendo como referência, artigos de Emídio e Barbosa (2017) e Machado (2009) que estudaram o modelo no mercado brasileiro após a estabilidade econômica, e que também serviram para análise comparativa entre as linhas temporais analisadas. O estudo do poder explicativo dos modelos foi testado por intermédio do coeficiente de determinação ajustado (R² ajustado) das regressões temporais. Os resultados mostraram a preeminência do modelo de três fatores de Fama e French (1993), sobre o CAPM. A complementação do efeito tamanho (SMB) e do índice Book-to-Market (HML) aumentaram a capacidade explicativa das variações dos retornos das ações, mesmo em momentos de instabilidade econômica que o brasil passava. Além disso, foi confirmado a existência do efeito tamanho, porém, não foi apresentado anomalia de efeito valor.pt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentCentro de Ciências Jurídicas e Sociais - CCJSpt_BR
dc.publisher.initialsUFCGpt_BR
dc.subject.cnpqAdministraçãopt_BR
dc.titleCamp e modelo de precificação de ativos de três fatores de fama e french (1993): um estudo das empresas Brasileiras listadas na b3 no período pré estabilidade econômica.pt_BR
dc.date.issued2018-
dc.description.abstractThis monograph deals with the study of the three-factor asset pricing model of Fama and French (1993) and its explanatory power in the Brazilian stock market. This research aims to investigate the asset pricing model of Three Factors of Fama and French (1993), to investigate its behavior in the Brazilian stock market in pre-economic stability, ie, before the real plan. To do this, it was necessary to confront this model, with Sharpe's CAPM (1970), which is still the most widely used model in the Brazilian stock market. This research had a descriptive, explanatory and quantitative methodological character. The sample of this research consisted of shares listed in B3 (BRAZIL, BOLSA, BALCÃO) from 1987 to 1993, with reference to Emídio and Barbosa (2017) and Machado (2009) articles that studied the model in the Brazilian market after the economic stability, and that also served for comparative analysis between the analyzed timelines. The explanatory power of the models was tested by means of the adjusted coefficient of determination (adjusted R²) of the time regressions. The results showed the preeminence of the Three Fame and French model of CAPM. The complementation of the size effect (SMB) and the Book-to-Market (HML) index increased the explanatory capacity of the variations of stock returns, even in times of economic instability that Brazil was experiencing. In addition, the existence of the size effect was confirmed, but there was no value effect anomaly.pt_BR
dc.identifier.urihttp://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/14671-
dc.date.accessioned2020-08-29T00:18:56Z-
dc.date.available2020-08-28-
dc.date.available2020-08-29T00:18:56Z-
dc.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
dc.subjectModelos de precificação de ativospt_BR
dc.subjectCAPMpt_BR
dc.subjectModelo de 3 fatorespt_BR
dc.subjectPré- estabilidade econômicapt_BR
dc.subjectAsset pricing modelspt_BR
dc.subjectCAPMpt_BR
dc.subject3-factor modelpt_BR
dc.subjectEconomic pre-stabilitypt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.creatorElias, Kaio Pereira Quirino.-
dc.publisherUniversidade Federal de Campina Grandept_BR
dc.languageporpt_BR
dc.title.alternativeCamp and asset pricing model of three factors of fame and french (1993): a study of Brazilian companies listed on b3 in the pre economic stability period.pt_BR
dc.identifier.citationELIAS, Kaio Pereira Quirino. Camp e modelo de precificação de ativos de três fatores de fama e french (1993): um estudo das empresas Brasileiras listadas na b3 no período pré estabilidade econômica. 2018. 58fl. – Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Administração). Centro de Ciências Jurídicas e Sociais, Universidade Federal de Campina Grande. – Sousa/PB –Brasil, 2018.pt_BR
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