Camp e modelo de precificação de ativos de três fatores de fama e french (1993): um estudo das empresas Brasileiras listadas na b3 no período pré estabilidade econômica.

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dc.creator.ID	ELIAS, K. P. Q.	pt_BR
dc.contributor.advisor1	LEMENHE, Flávio.
dc.contributor.advisor1ID	LEMENHE, F.	pt_BR
dc.contributor.advisor1Lattes	http://lattes.cnpq.br/5224665459032885	pt_BR
dc.contributor.referee1	OLIVERA, Marcos Macri.
dc.contributor.referee1ID	OLIVERA, M. M.	pt_BR
dc.contributor.referee2	VENTURA, Ana Flávia Albuquerque.
dc.contributor.referee2ID	VENTURA, A. F. A.	pt_BR
dc.description.resumo	Esta monografia abordou o estudo sobre os modelos de precificação de ativos CAPM e de três fatores de Fama e French (1993). Teve como objetivo, investigar o poder explicativo destes modelos de precificação de ativos no mercado acionário brasileiro, considerando o período pré estabilidade econômica (Plano Real). Esta pesquisa teve caráter metodológico descritivo,explicativo e quantitativo. A amostra desta pesquisa foi composta por ações listadas na B3 (BRASIL, BOLSA, BALCÃO) nos períodos de 1987 a 1993, tendo como referência, artigos de Emídio e Barbosa (2017) e Machado (2009) que estudaram o modelo no mercado brasileiro após a estabilidade econômica, e que também serviram para análise comparativa entre as linhas temporais analisadas. O estudo do poder explicativo dos modelos foi testado por intermédio do coeficiente de determinação ajustado (R² ajustado) das regressões temporais. Os resultados mostraram a preeminência do modelo de três fatores de Fama e French (1993), sobre o CAPM. A complementação do efeito tamanho (SMB) e do índice Book-to-Market (HML) aumentaram a capacidade explicativa das variações dos retornos das ações, mesmo em momentos de instabilidade econômica que o brasil passava. Além disso, foi confirmado a existência do efeito tamanho, porém, não foi apresentado anomalia de efeito valor.	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	Centro de Ciências Jurídicas e Sociais - CCJS	pt_BR
dc.publisher.initials	UFCG	pt_BR
dc.subject.cnpq	Administração	pt_BR
dc.title	Camp e modelo de precificação de ativos de três fatores de fama e french (1993): um estudo das empresas Brasileiras listadas na b3 no período pré estabilidade econômica.	pt_BR
dc.date.issued	2018
dc.description.abstract	This monograph deals with the study of the three-factor asset pricing model of Fama and French (1993) and its explanatory power in the Brazilian stock market. This research aims to investigate the asset pricing model of Three Factors of Fama and French (1993), to investigate its behavior in the Brazilian stock market in pre-economic stability, ie, before the real plan. To do this, it was necessary to confront this model, with Sharpe's CAPM (1970), which is still the most widely used model in the Brazilian stock market. This research had a descriptive, explanatory and quantitative methodological character. The sample of this research consisted of shares listed in B3 (BRAZIL, BOLSA, BALCÃO) from 1987 to 1993, with reference to Emídio and Barbosa (2017) and Machado (2009) articles that studied the model in the Brazilian market after the economic stability, and that also served for comparative analysis between the analyzed timelines. The explanatory power of the models was tested by means of the adjusted coefficient of determination (adjusted R²) of the time regressions. The results showed the preeminence of the Three Fame and French model of CAPM. The complementation of the size effect (SMB) and the Book-to-Market (HML) index increased the explanatory capacity of the variations of stock returns, even in times of economic instability that Brazil was experiencing. In addition, the existence of the size effect was confirmed, but there was no value effect anomaly.	pt_BR
dc.identifier.uri	http://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/14671
dc.date.accessioned	2020-08-29T00:18:56Z
dc.date.available	2020-08-28
dc.date.available	2020-08-29T00:18:56Z
dc.type	Trabalho de Conclusão de Curso	pt_BR
dc.subject	Modelos de precificação de ativos	pt_BR
dc.subject	CAPM	pt_BR
dc.subject	Modelo de 3 fatores	pt_BR
dc.subject	Pré- estabilidade econômica	pt_BR
dc.subject	Asset pricing models	pt_BR
dc.subject	CAPM	pt_BR
dc.subject	3-factor model	pt_BR
dc.subject	Economic pre-stability	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.creator	Elias, Kaio Pereira Quirino.
dc.publisher	Universidade Federal de Campina Grande	pt_BR
dc.language	por	pt_BR
dc.title.alternative	Camp and asset pricing model of three factors of fame and french (1993): a study of Brazilian companies listed on b3 in the pre economic stability period.	pt_BR
dc.identifier.citation	ELIAS, Kaio Pereira Quirino. Camp e modelo de precificação de ativos de três fatores de fama e french (1993): um estudo das empresas Brasileiras listadas na b3 no período pré estabilidade econômica. 2018. 58fl. – Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Administração). Centro de Ciências Jurídicas e Sociais, Universidade Federal de Campina Grande. – Sousa/PB –Brasil, 2018.	pt_BR