Análise ótima para portfólios de investimentos aplicando o modelo de Markowitz.

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dc.creator.ID	MENDES, D. A. A.	pt_BR
dc.creator.Lattes	http://lattes.cnpq.br/8430027501676803	pt_BR
dc.contributor.advisor1	VIEIRA, Allan Sarmento.
dc.contributor.advisor1ID	VIEIRA, A. S.	pt_BR
dc.contributor.advisor1Lattes	http://lattes.cnpq.br/1584355117069605	pt_BR
dc.contributor.advisor-co1	VENTURA JÚNIOR, Raul.
dc.contributor.advisor-co1ID	VENTURA JÚNIOR, R.	pt_BR
dc.contributor.advisor-co1Lattes	http://lattes.cnpq.br/9846760421271454	pt_BR
dc.contributor.referee1	LEMENHE, Flávio.
dc.contributor.referee1ID	LEMENHE, F.	pt_BR
dc.contributor.referee2	VENTURA, Ana Flávia Albuquerque.
dc.contributor.referee2ID	VENTURA, A. F. A.	pt_BR
dc.description.resumo	Em um cenário econômico de diversas mudanças, influenciadas pela globalização a exemplo da abertura dos mercados, pelo crescimento das empresas e, sobretudo pela grande demanda por capital, surgem freqüentemente inúmeras e ótimas oportunidades de investimentos, os quais despertam e induzem vários investidores a buscarem aumentar suas riquezas através das ofertas. Entretanto é explicito que num mercado de renda variável o retorno sempre esteja associado ao risco, ou seja, existem probabilidades de em determinados períodos ao invés de ocorrer ganhos, ocorram prejuízos, assim, é na busca da redução destes riscos, e da formação de investimentos com menor volatilidade, que enfatizamos os estudos propostos por Markowitz, o qual auxilia na formação de carteiras ótimas, com base nos conceitos de diversificação de ativos. Para tanto, o objetivo principal deste trabalho é propor um portfólio de investimento utilizando o modelo de Markowitz, para formar carteiras de investimentos otimizadas, com maior retorno e menor risco, dando ao investidor opções de escolha no mercado de ações. Nos procedimentos metodológicos foram construídos sete cenários que permitiu um estudo minucioso das 20 principais ações do 1º quadrimestre de 2014 do IBOVESPA compreendendo os períodos de janeiro de 2011 a dezembro de 2013, além disso, esta é uma pesquisa descritiva de abordagem quali-quantitativa, já que utiliza planilhas eletrônicas do Excel com destaque especial para ferramenta SOLVER, que é fundamental para aplicação do modelo de otimização e consequentemente permite qualificar o portfólio. Diante dos resultados encontrados foram feitas comparações e análises, o qual permitiu verificar que as carteiras diversificadas e otimizadas apresentaram retornos iguais ou superiores e riscos menores para todos os cenários quando comparada as carteiras formadas por um investidor “ingênuo” que aplica aleatoriamente a mesma proporção para cada ativo que compõem o portfólio que no exemplo trabalhado foi de 20%. Portanto a aplicação do modelo de Markowitz permitiu encontrar um portfólio com proporções ótimas em cada cenário (Carteira MV), que detém o menor risco com um retorno moderado.	pt_BR
dc.publisher.country	Brasil	pt_BR
dc.publisher.department	Centro de Ciências Jurídicas e Sociais - CCJS	pt_BR
dc.publisher.initials	UFCG	pt_BR
dc.subject.cnpq	Contabilidade Financeira	pt_BR
dc.title	Análise ótima para portfólios de investimentos aplicando o modelo de Markowitz.	pt_BR
dc.date.issued	2014-03-28
dc.description.abstract	In an economic scenario of several changes, influenced by globalization such of the opening of markets, by the growth of enterprises and, mainly by large demand for capital, frequently arise numerous and great investment opportunities, which arouse and induce many investors to seek to increase their wealth through the offers. However, it is plain that in the variable income market return is always associated with risk, in others words, there are probabilities in certain periods rather than gains occur, losses occur, so is the quest for reducing these risks, and formation investments with lower volatility, we emphasize the studies proposed by Markowitz, which assists in the formation of optimal portfolios based on the concepts of asset diversification. For this purpose, the main objective of this work is to propose an investment portfolio using the Markowitz model, to form optimized portfolios of investments with higher return and lower risk, giving the investor options to choose in the stock market. In the methodological procedures were built seven scenarios that allowed a detailed study of the top 20 stocks in the 1st quarter of 2014 IBOVESPA comprising the periods from January 2011 to December 2013, moreover, this is a descriptive research of qualitative and quantitative approach, since it uses Excel spreadsheets with special emphasis on SOLVER tool, which is fundamental to application of the optimization model and therefore allows to qualify the portfolio. Based on results found have been made comparisons and analyzes, which allowed to verify that the optimized and diversified portfolios showed equal or higher returns and lower risks for all scenarios compared portfolios formed by a "naive" investor who randomly apply the same ratio to each asset comprising the portfolio in the working example was 20%. Therefore the application of the Markowitz model allowed to find a portfolio with optimal proportions in each scenario (Portfolio MV), which has the lowest risk with a moderate return.	pt_BR
dc.identifier.uri	http://dspace.sti.ufcg.edu.br:8080/jspui/handle/riufcg/16111
dc.date.accessioned	2020-10-13T17:32:31Z
dc.date.available	2020-10-13
dc.date.available	2020-10-13T17:32:31Z
dc.type	Trabalho de Conclusão de Curso	pt_BR
dc.subject	Modelo Markowitz	pt_BR
dc.subject	Portfólio de investimento	pt_BR
dc.subject	Mercado de ações	pt_BR
dc.subject	Risco e Retorno	pt_BR
dc.subject	Medidas estatísticas	pt_BR
dc.subject	Variância e desvio padrão	pt_BR
dc.subject	Covariância e correlação	pt_BR
dc.subject	Gestão Financeira	pt_BR
dc.subject	Bolsa de valores	pt_BR
dc.subject	Model Markowitz	pt_BR
dc.subject	Investment portfolio	pt_BR
dc.subject	Stock market	pt_BR
dc.subject	Risk and Return	pt_BR
dc.subject	Statistical measures	pt_BR
dc.subject	Variance and standard deviation	pt_BR
dc.subject	Covariance and correlation	pt_BR
dc.subject	Financial management	pt_BR
dc.subject	Stock Exchange	pt_BR
dc.rights	Acesso Aberto	pt_BR
dc.creator	MENDES, Dênis Aildon Abrantes.
dc.publisher	Universidade Federal de Campina Grande	pt_BR
dc.language	por	pt_BR
dc.title.alternative	Optimal analysis for investment portfolios using the Markowitz model.	pt_BR
dc.identifier.citation	MENDES, Dênis Aildon Abrantes. Análise ótima para portfólios de investimentos aplicando o modelo de Markowitz. 2014. 80fl. – Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharelado em Ciências Contábeis). Centro de Ciências Jurídicas e Sociais, Universidade Federal de Campina Grande. – Sousa/PB – Brasil, 2014.	pt_BR